Іноземний покупець енергопроєкту: частки, активи й підготовка закриття
Підготуйте продаж енергопроєкту іноземному покупцю: визначте об’єкт угоди, права, зобов’язання, погодження, банківський маршрут і передачу управління.
Юрисдикція: Україна. Джерела переглянуто . Умови можуть швидко змінюватися. Наступний плановий перегляд: . Зміни правил потребують ранішого перегляду.
Для продажу іноземному покупцю спочатку визначте об’єкт угоди та носія кожного ключового права. Продаж проєктної компанії й окремих активів потребує різних перевірок передачі, зобов’язань і погоджень. Жодна структура сама не вирішує питання мережі, землі, ліцензії або платежів.
Матеріал стосується України; джерела переглянуто 2 жовтня 2026 року. Валюта, податки й погодження потребують актуальної оцінки під час підписання та платежу. Тут не встановлюються ліміти репатріації чи податкові ставки.
Поясніть межі продажу
Таблиця — прокрутіть горизонтально за потреби
| Питання | Продаж часток SPV | Продаж окремих активів |
|---|---|---|
| Що передається? | Власність на компанію | Визначені активи та договірні права |
| Зобов’язання | Залишаються у компанії з урахуванням домовленостей | Потрібно визначити прийняті зобов’язання й правові наслідки |
| Договори й дозволи | Перевірити зміну контролю та згоди | Перевірити передачу, заміну або нове отримання |
| Мережа й земля | Компанія має володіти потрібними правами | Обладнання не переносить права автоматично |
| Борг | Узгодити кредит, позики, обмеження й забезпечення | Встановити обтяження периметра та зняття |
| Податки й кошти | Проаналізувати сторони, структуру й ціну | Проаналізувати кожний актив і маршрут платежу |
Стаття 96 Цивільного кодексу закріплює окрему відповідальність юридичної особи. Куплена компанія зберігає свої зобов’язання; економічний ризик покупця через власність не дорівнює автоматичній особистій відповідальності за всі борги. Гарантії та угода можуть створювати додаткові зобов’язання.
Підготуйте передачу часток ТОВ
Статті 20 і 21 Закону про ТОВ і ТДВ стосуються переважного права та відчуження частки. Надайте чинний статут, корпоративний договір, дані оплати часток, повноваження, обмеження й потрібні згоди. Схема має показувати справжній ланцюг, а не лише контакт продавця.
Для міноритарної участі або JV визначте контроль бюджету, кредитів, ключових договорів, пов’язаних операцій, додаткових внесків і виходу. Використовуйте порівняння структур; один відсоток не пояснює всіх прав.
Перевірте погодження та банк завчасно
Статті 22 і 24 Закону про захист економічної конкуренції потребують аналізу конкретної концентрації. Врахуйте групи, контроль і застосовні критерії. Якщо потрібен попередній дозвіл, включіть його до послідовності до реалізації угоди. Матеріал не підміняє аналіз набором загальних порогів.
Постанова НБУ № 18 від 24 лютого 2022 року є ключовим актом воєнного банківського й валютного режиму. Разом із банком і юристами встановіть внесення капіталу, оплату придбання, позику, виплати учаснику та вихід для сторін і дати. Вхідні кошти та повернення за кордон перевіряються окремо. Договірне право не доводить виконання банком.
Податкова перевірка має охопити компанію й власників, структуру, історичні ризики, утримання податків і подальше фінансування. Потрібна актуальна оцінка, а не універсальне припущення при виборі активів чи часток.
Матриця підготовки закриття
Таблиця — прокрутіть горизонтально за потреби
| Напрям | Підтвердження до відповідного кроку | Відповідальний |
|---|---|---|
| Частки | Остаточні документи, повноваження, реєстраційний маршрут | Юристи та сторони |
| Права | Носій, предмет, строк, умови передачі або зміни | Правові й технічні радники |
| Борг | Погашення, згоди, погоджене припинення забезпечення | Сторони фінансування |
| Дозволи угоди | Застосовний дозвіл і виконані умови | Юристи / керівники угоди |
| Кошти | Банківський пакет і виконувана послідовність | Фінансова команда та банк |
| Передача роботи | Дані, договори, страхування, належний доступ | Новий власник / оператор |
Підписання, закриття й початок управління можуть не збігатися. Погодьте ризик змін між датами, умови й наслідки невиконання. Етап має посилатися на документи та критерії прийняття, а не тільки на «досягнення RTB».
Точну ідентифікацію, мережеві файли й приватні умови розкривайте контрольовано. Оновіть доступність і повноваження. Перевірте процес придбання та кімнату даних. Подайте проєкт до Tillerstone із чітким обсягом пропозиції.